周五美股成交額第1名英偉達收跌2.17%，月日已遠成交323.82億美元。美股馬行業專家預計英偉達B系列GPU將在10月完成流片檢測。成交產能超美

　　AI服務器專家表示，額前2024年9月24日摩根士丹利上調臺積電COWOS產能擴產預期，中國從25年年底68k月產能提升到80k，工業國反映出COWOS需求景氣，月日已遠對英偉達B系列出貨持積極看法。美股馬預計英偉達B系列GPU10月完成流片檢測，成交產能超美11月開始小批量出貨；2025年預計出貨250萬顆左右；此前其供應鏈有擾動消息，額前目前核心芯片重新設計流片后預期符合之前指引。中國

　　英偉達CEO黃仁勛周五表示：“數據中心對可再生能源的工業國需求日益膨脹，核電是月日已遠一個不錯的選項?！?/p>

　　第2名特斯拉收高2.45%，美股馬成交181.48億美元。成交產能超美特斯拉在歐洲唯一的汽車工廠的高缺勤率引起了首席執行官馬斯克的注意。他在X平臺上寫道，在社交媒體服務的一位用戶分享了德國《商報》的報道后，他正在調查這個問題。

　　據報道，位于勃蘭登堡Grünheide的特斯拉工廠的員工請病假比率在8月份攀升至17%，是去年德國汽車行業平均水平的三倍多。

　　此外馬斯克周五在X平臺上發文回應一名用戶關于“中國的發電量在2023年已遠超美國”的帖子時表示：“工業產能首先近似于發電量，中國的工業產能已遠超美國。”

　　該用戶分享的圖片顯示，根據能源研究所《世界能源統計年鑒》（2024年版）數據，2005年之后不久，中國的發電量趕超美國，并呈直線上升趨勢，在2023年已遠超美國。

　　第3名蘋果收高0.12%，成交76.92億美元。摩根士丹利在給投資者的一份報告中提到，iPhone 16的銷售表現雖然不錯，但不及預期。據稱，蘋果在新機上市的第一個周末就賣出了3700萬部iPhone 16系列。其中大部分是iPhone 16 Pro Max，而iPhone 16和iPhone 16 Plus的銷量也比往年有所增長。盡管這些數字看起來很可觀，但實際需求還是低于之前的iPhone。

　　為了說明這一點，摩根士丹利提到了購買iPhone 16系列時的等待時間。調查結果顯示，iPhone 16 Pro Max的最長等待時間為25.5天。這確實不短，但與去年iPhone 15 Pro Max的43.5天相比，已經縮短了很多。

　　與其它iPhone發布相比，iPhone 16系列的交貨時間是自2020年iPhone 12以來最短的。因此，摩根士丹利預測蘋果可能會減少iPhone 16的訂單量以應對較低的需求。

　　第4名亞馬遜收跌1.67%，成交65.8億美元。英國反壟斷監管機構“競爭和市場管理局”（CMA）周五（9月27日）宣布，不會對亞馬遜40億美元投資AI初創公司Anthropic交易展開進一步的調查。

　　2023年9月，亞馬遜對Anthropic投資了12.5億美元。今年3月，亞馬遜又向Anthropic追加了27.5億美元投資，使得投資總額達到40億美元。這也是亞馬遜成立近30年來，對一家公司進行的最大投資。

　　今年8月，英國CMA宣布對雙方的合作關系展開調查，以評合作是否會顯著減少英國市場的競爭，尤其是在AI領域。

　　CMA周五宣布，經過仔細分析后得出結論，根據2002年《企業法》的合并條款，該合作關系不符合合并調查的標準。

　　第5名微軟收跌0.76%，成交63.37億美元。微軟當地時間9月26日承諾，三年內將在巴西投資147億雷亞爾（約合27億美元），以加強其在該國的云基礎設施和人工智能業務。

　　微軟表示，未來三年將在巴西圣保羅州的多個數據中心擴建云計算和AI基礎設施，并為約500萬人提供AI相關培訓。

　　第6名阿里巴巴收高2.15%，成交53.05億美元。據媒體公開報道，淘寶天貓即將正式接入京東物流，預計于10月中旬上線。與此同時，京東也將接入菜鳥速遞和菜鳥驛站作為代收包裹的站點，雙十一前夕，也將正式接入支付寶支付。

　　支付寶無疑是阿里最為重要的“護城河”之一，京東物流也是京東的核心競爭力所在。此次兩大巨頭相互開放各自的核心業務領域，可謂是雙方成立20多年最大的一次合作。

　　此次京東與阿里巴巴的互聯互通，正如前段時間阿里巴巴與微信的互聯互通一般，均是響應并落實國家相關政策要求的舉措。

　　第7名Meta Platforms收跌0.08%，成交51.74億美元。天風國際證券知名分析師郭明錤在社交平臺上發布消息稱，Meta Platforms內部的產品路線顯示，其備受矚目的增強現實（AR）眼鏡Orion最快預計將在2027年實現量產。然而，這一時間表并非板上釘釘，因當前尚未確定EMS（電子制造服務）及NPI（新產品導入）廠商，同時面臨多項技術挑戰，實際量產時間可能會比預期更晚。

　　第8名拼多多收高4.62%，成交49.19億美元。該股本周累計大漲35.5%，

　　第9名超微電腦收高4.31%，成交44.61億美元。本周有重量級媒體報道稱，超微電腦公司因一份做空機構的報告而受到美國司法部調查。目前該調查仍處于初步階段。位于舊金山的美國檢察官辦公室最近聯系了一些可能持有相關信息的人士。

　　據報道，檢察官要求提供信息，似乎是關于一位前員工的，該員工指控公司存在會計違規，并在4月對公司提起了舉報訴訟。

　　超級微型電腦對該報告未作評論。

　　上個月，做空機構興登堡研究公司發布了一份報告，稱其“發現明顯的會計警報訊號，未披露的關聯方交易證據，以及制裁和出口控制失誤，和客戶問題?！辈痪弥螅壩⑿碗娔X表示將推遲提交截至6月30日的10-K表格。

　　本月早些時候，超微電腦CEO梁見后（Charles Liang）針對一些影響股價的問題進行了回應，包括他稱之為“誤導性”的做空報告。

　　第12名禮來收跌3.47%，成交38.15億美元。禮來公司周二宣布，其治療阿爾茨海默病的藥物donanemab已獲得日本厚生省的批準，為日本患者提供了繼衛材和百健的Leqembi之后的新治療選擇。日本是donanemab獲得批準的第二個主要市場，該藥物此前已在美國以Kisunla的品牌名稱上市。

　　第14名谷歌A類股（GOOGL）收高0.75%，成交32.74億美元。谷歌公司本周三（9月25日）向歐盟委員會正式提起訴訟，指控微軟在云計算市場存在反競爭行為。

　　谷歌投訴的核心是指控微軟使用不公平的許可條款“鎖定”客戶并對云市場施加控制。谷歌稱，微軟通過其占主導地位的Windows Server和Microsoft Office產品，讓大量客戶難以使用除Azure云基礎設施產品以外的任何產品。谷歌表示，微軟還將其協作應用程序Teams與云平臺捆綁，限制了用戶選擇。

　　谷歌敦促歐盟委員會進行干預，聲稱需要采取監管行動結束微軟的市場主導地位并恢復競爭平衡。

　　第15名臺積電收跌4.74%，成交31.26億美元。摩根大通證券（小摩）發布報告指出，臺積電受惠于3nm及CoWoS需求強勁，第3季度營收有望強勁成長，第4季度營收預估環比增長10%，因此對臺積電維持“優于大盤”評級。

　　小摩中國臺灣省研究部主管Gokul Hariharan等發布報告指出，臺積電第3季度營收將強勁成長，有望達到233億美元，略高于臺積電本身預估的224億到232億美元；即使新臺幣升值，毛利率也可達到54.8%，在公司預估區間（53.5-55.5%）上部。至于臺積電第4季度營收，小摩估計有望環比增長10%，原因是3nm及4nm快速增長。

　　小摩認為，2025年對臺積電而言，有望是繼續強勁的一年，因為AI加速器的需求持續存在、3nm業務范圍擴大到蘋果以外客戶、N3E良率及價格上揚有助于提升毛利率。目前，臺積電的3nm需求持續超過供給，且產能利用率應該已高達110%，預期供不應求的趨勢將持續到2025年。